У 2024 годзе капітальныя выдаткі на вытворчасці паўправаднікоў скарачаюцца

Прэзідэнт ЗША Джо Байдэн у сераду абвясціў аб пагадненні аб прадастаўленні Intel 8,5 мільярда долараў прамога фінансавання і 11 мільярдаў долараў у выглядзе пазык у адпаведнасці з Законам аб чыпах і навуцы.Intel будзе выкарыстоўваць гэтыя грошы для заводаў у Арызоне, Агаё, Нью-Мексіка і Арэгоне.Як мы паведамлялі ў нашым інфармацыйным бюлетэні за снежань 2023 г., Закон аб CHIPS прадугледжвае ў агульнай складанасці 52,7 мільярда долараў для паўправадніковай прамысловасці ЗША, у тым ліку 39 мільярдаў долараў у якасці стымулаў для вытворчасці.Па дадзеных Асацыяцыі паўправадніковай прамысловасці (SIA), да атрымання гранта Intel Закон аб CHIPS абвясціў аб грантах GlobalFoundries, Microchip Technology і BAE Systems на агульную суму 1,7 мільярда долараў.

Асігнаванні ў адпаведнасці з Законам CHIPS рухаліся павольна, прычым першыя асігнаванні былі аб'яўлены толькі праз год пасля яго прыняцця.Некаторыя буйныя амерыканскія фабрычныя праекты былі адкладзены з-за павольных плацяжоў.У TSMC таксама адзначылі, што цяжка знайсці кваліфікаваных будаўнікоў.Intel заявіла, што затрымка таксама звязана з запаволеннем продажаў.

Іншыя краіны таксама вылучылі сродкі на нарошчванне вытворчасці паўправаднікоў.У верасні 2023 года Еўрапейскі саюз прыняў Закон аб еўрапейскіх чыпах, які прадугледжвае 43 мільярды еўра (47 мільярдаў долараў) дзяржаўных і прыватных інвестыцый у паўправадніковую прамысловасць.У лістападзе 2023 года Японія вылучыла 2 трлн ен ($13 млрд) на вытворчасць паўправаднікоў.У студзені 2024 года Тайвань прыняў закон аб прадастаўленні падатковых ільгот для паўправадніковых кампаній.У сакавіку 2023 года Паўднёвая Карэя прыняла законапраект аб прадастаўленні падатковых ільгот для стратэгічных тэхналогій, уключаючы паўправаднікі.Чакаецца, што Кітай створыць пры падтрымцы ўрада фонд у памеры 40 мільярдаў долараў для субсідзіравання сваёй паўправадніковай прамысловасці.

Якія прагнозы на капітальныя выдаткі (CapEx) у паўправадніковай прамысловасці ў гэтым годзе?Закон CHIPS закліканы стымуляваць капітальныя выдаткі, але большы ўплыў будзе адчувацца толькі пасля 2024 года. Летась рынак паўправаднікоў упаў на несуцяшальныя 8,2 працэнта, і многія кампаніі асцярожна ставяцца да капітальных выдаткаў у 2024 годзе. Мы ў Semiconductor Intelligence ацэньваем агульныя капітальныя ўкладанні паўправаднікоў на 2023 год у 169 мільярдаў долараў, што на 7% менш, чым у 2022 годзе. Мы прагназуем зніжэнне капітальных выдаткаў на 2% у 2024 годзе.

Стаўленне капітальных выдаткаў на паўправаднікі да памеру рынку вагаецца ад высокага ўзроўню ў 34% да мінімуму ў 12%.Сярэдні пяцігадовы паказчык складае ад 28% да 18%.За ўвесь перыяд з 1980 па 2023 год агульныя капітальныя выдаткі складаюць 23% рынку паўправаднікоў.Нягледзячы на ​​валацільнасць, доўгатэрміновая тэндэнцыя каэфіцыента была даволі паслядоўнай.Зыходзячы з чаканага моцнага росту рынку і зніжэння капітальных выдаткаў, мы чакаем, што каэфіцыент знізіцца з 32% у 2023 годзе да 27% у 2024 годзе.

Большасць прагнозаў росту рынку паўправаднікоў у 2024 годзе знаходзяцца ў дыяпазоне ад 13% да 20%.Наш прагноз паўправадніковага інтэлекту складае 18%.Калі паказчыкі ў 2024 г. будуць такімі ж высокімі, як чакалася, з часам кампанія можа павялічыць свае планы капітальных выдаткаў.У 2024 годзе мы маглі назіраць пазітыўныя змены ў капітальных выдатках на паўправаднікі.